8月27日，平安證券研報指出， 海螺水泥（600585.SH）業績加速築底，分紅政策進一步最佳化水泥。上半年實現歸母淨利潤25.3億元，同比下滑42.76%。水泥行業量價承壓，公司銷量降幅優於行業。考慮水泥行業量價下行壓力超過此前預期，下調公司盈利預測，預計2026-2028年歸母淨利潤分別為61億元、80億元、91億元；原預測為90億元、99億元、109億元，當前股價對應PE分別為15.6倍、11.8倍、10.4倍。認為隨著中央強調行業反內卷、疊加九十月傳統施工旺季來臨，後續水泥價格有望止跌回升，中長期看行業落後產能有望加速出清；而公司作為水泥行業頭部企業，在成本、區域佈局等方面優勢領先，並且愈發重視股東回報，估值、股息率具備吸引力，維持“推薦”評級。
