8月11日，市場全天震盪分化，三大指數漲跌互現影視。截至收盤，滬指跌0.82%，報3934.09點，深成指跌0.4%，報14259.44點，創業板指漲0.34%，報3549.16點，科創50指數跌1.63%，報1709.5點。滬深兩市合計成交額23209.86億元。較上日縮量2031億元，全市場超3700只個股下跌。
盤面動態影視：
板塊題材上，影視院線、MLCC概念、油氣開採及服務、醫藥商業、減速器板塊漲幅居前影視。
影視股延續強勢，北京文化2連板，華智數媒20CM漲停影視。醫藥股繼續活躍，百花醫藥6連板，哈藥股份等漲停。MLCC概念盤中拉昇，雙星新材、潔美科技等漲停。
午後有色板塊持續走弱，貴金屬方向領跌，赤峰黃金跌超8%，紫金礦業、藏格礦業、四川黃金、鵬欣資源等跌幅靠前影視。午後A股電力板塊短線走高，嘉澤新能漲停，華能蒙電、兆新股份此前漲停，立新能源、綠髮電力、京能電力漲幅居前。
午後人形機器人概念再度拉昇，巨輪智慧、北特科技直線漲停，斯菱智驅漲超17%，瑞迪智驅、禾川科技、安培龍、豐光精密等跟漲影視。
券商觀點影視：
招商證券影視：A股反彈視窗已經開啟
外部維度，特朗普對伊朗強硬後再度TACO，疊加美國就業資料意外偏冷打壓加息預期，全球風險偏好修復影視。此外美國再次對中國科技產品實施限制，從長期來看限制影響有限，長期股價終將回歸基本面，盈利持續增長是消化風險溢價的根本路徑。內部維度，上週融資資金活躍度回升，而股票型ETF則在市場改善後轉為淨流出，市場正從ETF託底向融資接力過渡，融資資金有望繼續淨流入。展望後市，市場情緒有望逐漸回暖並重拾上行趨勢。總體來看，在經歷7月的快速調整後，A股反彈視窗已經開啟，風格方面推薦創業板指、科創50、中證1000等成長類指數；賽道緊盯海外算力、國產算力、黃金修復；行業沿科技創新+企業出海+傳統低估值再平衡三線均衡佈局，建議重點關注電子、電力裝置、化學制藥、有色金屬、煤炭、非銀金融等。
申萬宏源影視：行情會更“百花齊放”
當前，AI重拾強勢走出了“第一步”，市場開始反映AI下一階段行情的線索推演，國內AI鏈和小微盤成長佔優影視。但現階段，流動性負迴圈仍未充分，電子通訊持倉收益迴歸盈虧平衡線附近，短期可能就有拋壓兌現。只有走完“第三步”才是出清時刻，科技行情的主要矛盾將全面迴歸基本面。算力通脹資產同樣存在基本面擔憂。美韓利潤再分配壓力客觀存在，美國CSP龍頭供應鏈政策梳理擴大化是合理擔憂。同時，部分算力通脹資產，供給瓶頸被打破。所以，流動性問題可能快速出清，超跌反彈隨之延續。而重新挑戰前高，還需基本面擔憂緩和 + 產業趨勢凝聚新共識。AI產業趨勢行情迴歸，大機率是一箇中期過程，市場對節奏的預期仍有待放緩。大波段行情延續，大機率還是科技領漲，但行情自然更“百花齊放”，有景氣改善線索的其他非科技方向也有絕對收益。
國聯民生影視：人形機器人產業正進入“規模製造提速、場景持續拓展、具身智慧升級”三重驅動階段
國聯民生研報表示，人形機器人產業正進入“規模製造提速、場景持續拓展、具身智慧升級”三重驅動階段影視。近期板塊大幅回撥釋放前期估值壓力，但產業端商業化推進、資本加碼與產品迭代仍在加速，基本面與股價短期背離，建議把握回撥帶來的中長期配置視窗。
