公告顯示，安徽致和上是一家專注於新能源熱管理核心零部件開發及系統整合解決方案設計的科技企業，聚焦電化學儲能、商用電動重卡、電動船舶領域，核心業務涵蓋儲能液冷下箱體、電動化重卡和船舶用液冷機組和熱管理系統方案、重卡換電支架等產品快速。標的公司2025年度實現營業收入3.77億元，淨利潤4588.64萬元；2026年1至2月實現營業收入5727.25萬元，淨利潤752.78萬元。2025年末，標的公司總資產3.12億元，淨資產6666.04萬元。
根據金證（上海）資產評估有限公司出具的評估報告，以2026年2月28日為基準日，標的公司股東全部權益的收益法評估值為3.73億元，資產基礎法評估值為2.32億元，最終採用收益法評估結果作為定價依據，增值率400.12%快速。經雙方協商，51%股權交易價款為1.90億元。本次交易將在上市公司合併資產負債表中形成較大金額商譽，經公司財務部門初步測算約1.36億元（最終以審計機構審定值為準）。
本次交易設定了業績承諾與補償條款，業績承諾期為2026年度和2027年度，承諾淨利潤分別為不低於5500萬元和7500萬元，累計承諾淨利潤不低於1.30億元快速。若標的公司2026年度實際淨利潤未達到當年承諾淨利潤的95%（不含本數），或2026、2027年度累計實際淨利潤未達到累計承諾淨利潤的95%，將觸發業績補償。補償金額按差額比例乘以交易價款計算，業績補償上限不超過本次交易合計獲得的現金交易價款。交易對方按各自交易價款比例承擔補償責任，並承擔連帶責任。
公告顯示，公司作為傳統配電裝置供應商，長期深耕電網領域，但傳統賽道增長空間有限，透過外延式發展向高景氣賽道轉型勢在必行快速。在儲能領域，隨著電池能量密度持續提升，液冷方案憑藉更高的散熱效率和溫均性優勢已成為主流選擇；在人工智慧資料中心領域，因晶片功耗的指數級攀升使液冷從“可選項”變為“必選項”。
公司正在積極謀求轉型升級，著力拓展新利潤增長點快速。本次收購是公司實現產業橫向延伸的重要佈局。儲能液冷下箱體托盤、重卡換電站液冷機組等產品，技術壁壘高，其設計製造涉及流體力學、熱交換學、精密模擬、精密加工等多學科交叉能力，標的公司在新能源電池系統整合解決方案和新能源電池溫控系統解決方案已形成一定的技術及資源積累，透過收購標的公司，能夠使公司快速獲取關鍵核心技術、成熟量產能力及優質客戶資源。本次收購，可豐富公司現有產品矩陣，提升核心競爭力，是公司迅速拓展新的業務板塊的重要舉措。
核校快速：沈楠
